Bên cạnh khái niệm Leverage (đòn bảy) rất dễ hiểu, thì một vài trong những câu hỏi mà các nhà đầu tư forex và chứng khoán hay thắc mắc đó là: Margin là gì? Margin call là gì? Stop out (call out) là gì? Những khái niệm này rất quan trọng vì nó có liên quan đến việc quản lý vốn của trader. Vì cũng đã từng thắc mắc như các bạn nên dưới đây tôi sẽ giải thích cho các bạn một cách dễ hiểu nhất có thể.

Những khái niệm dưới đây được tôi rút ra từ các sàn ngoại hối (forex) hàng đầu thế giới, nơi tôi cũng đang mở tài khoản forex của mình ở đó.

Margin là gì?

Margin là gì? – Margin là số tiền ký quỹ cần thiết để bạn có thể mua một lượng chứng khoán, hàng hóa hay tiền tệ… có giá trị lớn hơn số tiền Margin đó.

Nhưng thực ra khái niệm quan trọng hơn lại là Margin Rate (tỷ lệ ký quỹ). Ví dụ bạn mua 2 lot dầu với giá trị 100.000$. Nếu tỷ lệ ký quỹ cho phép bạn là 2% thì bạn chỉ phải dùng đến 2%*100.000 = 2.000$. Nếu trong tài khoản của bạn có 10.000$ thì 2.000$ đó là Use Margin (Margin đã sử dụng), còn 8.000$ còn lại được gọi là Free Margin (Margin tự do).

Hiện nay nhiều sàn forex cho phép bạn ký quỹ ở mức 1% hoặc 0.5%. Điều này có nghĩa là để mua 100.000 usd tiền dầu (hoặc bằng một đồng tiền nào đó) thì trong tài khoản của bạn chỉ cần có 1.000usd hoặc 500usd là đã có thể thực hiện được.

Đến đây thì bạn đã có thể hiểu được Margin là gì rồi chứ? Để hiểu sâu hơn khái niệm Margin là gì, hãy đọc kỹ các phần tiếp theo:

Mối quan hệ giữa Leverage và Margin là gì?

Bạn có thể thấy là khái niệm Margin liên quan chặt chẽ đến khái niệm Leverage (đòn bảy). Khi bạn chỉ dùng 1.000$ trong tài khoản mà bạn có thể mua được một lượng hàng hóa có giá trị 100.000usd tức là bạn đã vay mượn thêm của nhà môi giới 99.000usd. Điều này cũng có nghĩa là bạn đã dùng đòn bảy lên tới tỷ lệ 100:1 (mức đòn bảy 100 lần)!

Hiện nay, sàn Exness còn cho bạn sử dụng mức đòn bảy lên tới 2000 lần!

Margin call là gì?

Margin Call là gì? Để hiểu khái niệm Margin Call là gì, trước hết chúng ta phải hiểu được khái niệm Margin Level (mức margin). Margin Level được tính toán bằng cách lấy Equity (Vốn) chia cho Used Margin (Margin đã sử dụng) nhân với 100%. Lưu ý là mức margin được tính theo tỷ lệ %.

Trong trường hợp bạn đang có một vị thế mở nhưng thị trường đang đi theo hướng chống lại bạn khiến cho Equity của bạn đi xuống. Khi Equity xuống ngang bằng với Used Margin thì bạn không còn vốn để mua thêm bất kỳ một vị thế nào nữa thì gọi là Margin Call. Lúc này thì Margin Level sẽ tương đương với 100%.

Lưu ý

Margin Level có liên quan đến mức Leverage mà bạn đăng ký với sàn. Leverage khác nhau thì Used Margin sẽ khác nhau.

Ví dụ, nếu bạn đăng ký tài khoản giao dịch forex của bạn có mức đòn bảy là 500:1. Để mua một hàng hóa có trị giá 100.000 usd, bạn chỉ phải sử dụng số tiền Margin là 100.000/500 = 20$. Nhưng nếu bạn đăng ký đòn bảy là 100:1 thì bạn phải sử dụng số tiền Margin là 100.000/100 = 100$.

Nếu bạn đăng ký mức đòn bảy càng cao thì bạn càng được phép vay nhiều tiền hơn từ sàn để giao dịch, nhưng nó cũng đồng nghĩa với rủi ro cao hơn. Chính vì vậy mà nhiều trader đã chủ động đăng ký mức đòn bảy thấp và sử dụng nó như một công cụ để quản lý rủi ro.

Stop out (call out) là gì?

Stop out là gì? – Stop Out, hay còn gọi là call out, là mức quy định của sàn forex khi Margin Level xuống đến một mức nhất định nào đó.

Ví dụ như xuống đến 30% chẳng hạn (mức này do tùy từng sàn quy định), thì một số lệnh sẽ tự động đóng mà không cần thông báo với bạn. Điều này là nhằm ngăn ngừa rủi ro cho Broker, vì lý do thị trường có thể biến động quá mạnh và mất thanh khoản tại thời điểm mà tiền ký quỹ của bạn bằng 0. Khi đó số tiền lỗ của bạn có thể lớn hơn số tiền mà bạn ký quỹ, tức đã phạm vào tiền mà sàn cho bạn vay. Mà theo thỏa thuận ban đầu thì các sàn forex sẽ không đòi bạn được nên họ phải đặt ra mức Call out để phòng ngừa rủi ro.

Cách sử dụng Margin an toàn nhất

Cách sử dụng Margin an toàn nhất đó chính là dùng đòn bẩy thấp!

Thị trường forex không phải là nơi mà bạn có thể làm giàu nhanh chóng. Nên nhớ lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro lớn. Nếu bạn dùng đòn bảy cao để giao dịch thì sớm muộn gì bạn cũng sẽ bị cháy tài khoản. Trừ khi bạn thích phiêu lưu một chút để thử đánh bạc!

Bạn có biết nguyên nhân lớn nhất khiến hầu hết các trader bị thua lỗ? Đó chính là do đòn bảy! Thị trường thì lớn vô hạn, trong khi vốn của nhà đầu tư thì có hạn. Cái này cũng tương tự như câu: Buôn tài ko bằng dài vốn. Bạn ko tin ư? Hãy thử ngồi nghĩ lại xem. Tại sao hầu hết các nhà đầu tư forex học hỏi đủ kiểu, dùng đủ các chiêu thức, chiến lược, phân tích nát óc ra mà vẫn thua. Trong khi Ông Thị Trường (Mr. Market) chẳng cần bài vở gì cả mà vẫn thắng bạn chỉ bằng cái tính “vô hạn về vốn” trong nội công của Ông ấy!

Dùng đòn bảy bao nhiêu lần thì vừa?

Tôi dám chắc đây là câu hỏi mà nhiều trader cũng phải suy nghĩ. Có nhiều sàn forex cung cấp cho bạn mức tín dụng lên đến hàng trăm lần, thậm chí là hàng ngàn lần. Nhiều khi bạn bị cuốn vào giao dịch và chỉ biết đặt lệnh và đặt lệnh, không để ý đến việc quản lý vốn. Hậu quả là không sớm thì muộn, bạn cũng sẽ bị cháy tài khoản. Điều này khiến chúng ta phải đặt ra một nguyên tắc và kỷ luật trong giao dịch forex.

NHỮNG CON SỐ THỐNG KÊ ĐÃ NÓI LÊN ĐIỀU GÌ?

Theo một thống kê người ta thấy rằng, những trader sử dụng đòn bảy từ 5 đến 30 lần tài khoản có xác suất thắng cao hơn những trader khác. Và hầu như những người thường xuyên sử dụng đòn bảy trên 30 lần tài khoản thì kết cục đều là thua lỗ. Lưu ý: tỷ lệ đòn bảy này chỉ áp dụng đối với thị trường forex, còn đối với chứng khoán thì thấp hơn rất rất nhiều, thậm chí là không nên sử dụng đòn bảy khi đầu tư chứng khoán. Ngoài ra cần phải chú ý đến việc cắt lỗ. Những trader thành công là những người không để số lỗ cho một lần giao dịch riêng lẻ vượt quá 3% tài khoản. Và tổng số lỗ của một chiến dịch nhiều lệnh không bao giờ được vượt quá 20% tài khoản.

**********************************

Kho tài liệu Forex dễ hiểu Miễn Phí:  Tại đây